Що таке кореляція валютних пар на Форекс?

1. Де знайти коефіцієнти кореляції валютних пар?
2. Приклади кореляції фінансових інструментів.
3. Що впливає на ціну валюти і рух валютних пар?
4. Застосування знань про кореляції валют в трейдингу.

Кореляція валют - це одне з важливих понять Форекс, який повинен мати в своєму арсеналі кожен трейдер, який торгує як валютними, так і іншими фінансовими інструментами. Що таке кореляція валютних пар і інших фінансових інструментів? По суті, кореляція - це взаємозв'язок між різними активами, при якій зміна динаміки одного впливає на стан іншого.

Цей взаємозв'язок на ринку Форекс вимірюється так званим коефіцієнтом кореляції, значення якого знаходяться в інтервалі від -1 до +1 (-1; -0,9; -0,8; ... -0,5; ... 0;. .. +0,5; ... +0,8; +0,9; +1). Показник мінус один означає протилежне, дзеркальне рух двох активів, а коефіцієнт плюс один передбачає рух активів в одному і тому ж напрямку в один і той же час. Коефіцієнт 0 - це відсутність будь-якої кореляції, а, отже, ніякого взаємозв'язку між рухом розглянутих активів немає. Проміжні значення коефіцієнта, які знаходяться в діапазоні від 0,1 до +0,9, означають, що торгові інструменти "ходять" не на 100% однаково, і чим ближче коефіцієнт до нуля, тим менше зв'язок. Аналогічно і проміжні коефіцієнти між -0,1 і -0,9 означають, що сильна зворотна взаємозв'язок руху убуває від -0,9 і зводиться до незначної взаємозв'язку у -0,1.

Де знайти коефіцієнти кореляції валютних пар?

Існує спеціальна формула для розрахунку кореляції між фінансовими і валютними інструментами . Формула порівняно складна, і вирахувати самостійно по ній кореляцію між двома інструментами може бути важко, правда часто для цих функцій використовуються можливості програми Excel. Але все ж простіше скористатися спеціальними калькуляторами, яких безліч в мережі, або вже розрахованими коефіцієнтами кореляції валютних пар. Останній варіант більш зручний і реалізований він на деяких фінансових проектах, одним з яких є сайт американського брокера Форекс Oanda. На цій сторінці наведено таблицю з розрахованими коефіцієнтами для основних пар від 1 години до 1 року. Там же можна знайти інформацію про те, як користуватися таблицею, а також саму формулу для розрахунку коефіцієнтів.

Після натискання на інтересуемой актив в лівому стовпчику в таблиці виводяться значення коефіцієнтів з іншими валютами в вигляді позначень кружечками, відтінок і розмір кожного з яких відповідає силі взаємозв'язку пар. При перемиканні в режим Table таблиця приймає числове значення, Heatmap - графічне.

Приклади кореляції фінансових інструментів.

Ви, напевно, не раз помічали, що на графіках деяких валютних пар їх рух практично збігається, або графіки малюються "дзеркально". Наприклад, пари EURUSD і GBPUSD мають коефіцієнт кореляції, наближений до 1, що означає їх рух в одному напрямку. На скрині видно, як рух одного інструмента повторює, нехай і не на 100% рух іншого інструменту (зображення клікабельно):

Приклад кореляційної залежності валют.

Тут же можна помітити, що за межею рух валют стало різноспрямованим, практично дзеркальним. В чому причина? А причина в тому, що показник кореляції - величина не статистична, він змінюється в залежності від різних умов. І якщо на цьому тижні два інструменти йшли практично в одному напрямку, то на наступному тижні можуть піти в різні боки, малюючи дзеркальні графіки. Тому, не зайвим буде стежити за коефіцієнтами кореляції валют якомога частіше, беручи до уваги їх зміни на торгованих тайм-фреймі, і з огляду на їх при відкритті угод.

Інший приклад, де протягом аналізованого періоду інструменти рухаються в одному і тому ж напрямку. При цьому коефіцієнт згідно з таблицею складає від +0,8 і більше:

Що впливає на ціну валюти і рух валютних пар?

Існують ринкові і позаринкові фактори, які впливають на ту чи іншу валюту. Так, на EURO впливає політика європейських країн, в більшій мірі - Німеччини. Політика економічна, соціальна, політична. А так як EUR разом з USD є провідною парою, то і зміна ціни всієї пари буде залежати від політики країн Єврозони.

Що стосується GBP, то його рух, в першу чергу, залежить від розмірів процентних ставок у Великобританії. Чим вони вище, тим вище ціна того інструменту, де в парі йде фунт, наприклад, GBPUSD.

На рух канадського долара CAD серйозний вплив надають ціни на нафту, так як Канада є однією з країн-лідерів з видобутку нафти. Чим вартість нафти вище, тим вище ймовірність зростання USDCAD.

На рух австралійського долара (AUD) впливає зміна ціни на золото. А тому, зростання ціни золота з великою ймовірністю спричинить за собою зростання ціни інструменту AUDUSD.

Новозеландський долар (NZD) будучи сільськогосподарської валютою, залежний від погодних умов в Новій Зеландії. Сприятливі погодні умови для сільського господарства, швидше за все, спричинять підвищення NZD, і навпаки.

Вищеописані варіанти впливу позабіржових факторів на певну валюту і пару можна використовувати як сигнали до торговим діям. Наприклад, зростання ціни золота, що супроводжується зростанням ціни пари AUDUSD, слід розглядати як можливість для відкриття довгих позицій, при появі сигналів на покупку в рамках використовуваних стратегій для обчислення точки входу. Входити в коротку позицію при інших рівних умовах не раціонально.

Застосування знань про кореляції валют в трейдингу.

Логіку руху взаємопов'язаних фінансових інструментів можна використовувати в торгових процесах, застосовувати в деяких стратегіях. Наприклад, якщо кілька пар з позитивною кореляцією щодо один одного одночасно зростають (росте EURUSD, і графіки пар з позитивною кореляцією також ростуть, припустимо, EURJPY і EURGBP), то це посилює сигнал на покупку за допомогою одного з розглянутих інструментів.

Можна розглядати і зворотну кореляцію валют Форекс для підтвердження руху торгуемого інструменту. EURUSD зростає, а пари з негативною кореляцією падають в ціні (USDCAD, USDCHF), то це посилює сигнал зростання євродолара. Ці принципи кореляції можуть стати додатковим сигналом для угод по торгується Вами стратегії по EURUSD .

Так як кореляція валютних пар не є постійною величиною (але між тим вона чинить серйозний вплив на поведінку ринку в цілому), то не зайвим буде взяти в звичку поглядати на таблицю або розраховувати коефіцієнти самостійно.